损失概率是指损失发生的可能性，确定损失概率是风险衡量的一个重要方面。某一事件的发生与否往往存在一种统计规律性。例如，掷一枚硬币，出现正面朝上，或反面朝上的情况均有可能，若以“正面朝上”为一事件，那么每掷一次硬币，这一事件都有可能出现，如果重复掷多次，出现正面朝上的次数，称为事件发生的频率。随着所掷次数的增加，频率趋向一个定值为 1/2。这种事件发生频率随着重复掷的次数的无限增加，频率趋向于一个常数的性质，我们称这个事件的发生存在着统计规律性，这个常数即事件发牛的概率。因此，我们用损失发生频率作为损失概率的估计值，在风险计量中，我们通过对损失频率的计算来达到估计损失概率的目的。

关于损失概率在风险衡量中的应用，目前主要有两种说法。

 

第一种是时间性说法（Temporal Interpretation）。此种说法侧重于时间的观念，指在一段时间内发生的概率，例如某企业仓库遭受火灾损失的概率为1/10，风险管理人员若以

“月”为单位，那么仓库每十个月就有一次火灾损失。如果风险管理人员以“年”为单位，则这个企业仓库遭受火灾损失为每十年一次。故采用时间性说法有两点值得注意：其一是时间单位的采用不同，在直觉上损失概率的大小亦不同，如前述十年一次和十个月一次损失，显然前者的说法概率较低；其二是这种说法通常是在经济单位并不拥有许多同类风险单位的情况下使用。这是因为经济单位如果不拥有许多同类风险单位，则难以在短期内预测有多少单位受损，因此采用时间性说法对风险管理人员是有用的。

在再保险中，事故超额分保的层次划分通常采用时间性说法，一般将层次分为低层、中层和高层，其一般界限是：

低层——预计有损失发生，可能每年会有一次赔付；中层——仅在有较大的巨灾事故时才会有赔付，约 10 年至 39年可能发生一次；高层——当有严重的巨灾事故发生时才会有赔付，约 40 年以上可能发生一次。

第二种是空间性说法（Spatial Interpretation）。此种说法侧重于在特定时期内遭受损失的风险单位数，是众多风险单位在空间上的平均结果。因此风险管理人员不能仅考虑本经济单位自己的风险单位在过去的损失情况，而且还要把同类的其他经济单位的风险单位的损失经验考虑进来。例如，考虑交通事故发生的概率，不仅要考虑一个地区发生交通事故的概率，更要考虑全国乃至全世界交通事故发生的状况。

在采用空间性说法时，应注意的是被观察的风险单位应该是相互独立和同质的两项条件。所谓“相互独立”是指风险单位之间绝对存在差异，此种差异可能来自各种原因

（如所在地区、防范等级等），就某种风险而言，一个风险单位遭受损失，并不意味着其他单位也遭受损失。“同质的”是指风险单位面临的风险是相同的，而且风险单位所遭受的来自特定风险事故的损失概率和损失程度也是相同的。例如，某企业拥有 10 台机器，其中一台价值200万元，另外9台仅值50万元，如发生火灾价值200万元的机器损失幅度大于另外9台，故此值200万元的机器所面临的火灾风险与其他机器是不同质的。