流动性风险是指企业持有的商品、金融工具不能迅速变现的风险。流动性风险包括现金流量风险和筹资风险。现金流量风险是指市场缺乏交易对手而致使投资者无法平仓的风险，由于市场深度、广度不够或由于市场突发事件导致机构不能或不能顺利地以原来市价或以接近原来市价的价格将一定头寸对冲或出售，这种风险是与货币性金融工具相关的未来现金流量金额波动的风险。筹资风险是指企业在筹资过程中遇到困难（如机构在结算日或在需要追加保证金时无力支付）从而不能履行与金融工具有关的承诺的风险，或为偿付与金融工具有关的承付款项而筹资时可能遇到困难的风险，也可能是因为不能尽快以接近其“公允价值”的价格出售而导致的风险。