1.“四F要素”学说。根据“五C"学说，罗勃特摩利斯协会（Robert Moris Associates）又把它改为三要素：品德、能力合称为个人要素（PersonalFactor）；资本、担保品合称为财务要素（Financial Factor）；环境状况改为经济要素（Econoimic Factor）。1955年，德类克（Milton Drake）又将个人要素改为管理要素，形成目前的企业信用三要素，即管理要素、财务要素和经济要素。后来，欧洲各国、美国、日本等在信用分析中发现工商企业的成败同其内部组织管理有关，主张增加组织要素（Organization Factor），因此，连同以上三要素，便形成了四F要素。
2.“五P要素”学说。有学者认为企业信用由五个要素组成，即：借主
（Person）、借款用途（Purpose）、还款来源（Payment）、债权保护（Protec-
tion）、前途展望（Perspective），称为五P要素。
3.“六A要素”学说。它是由美国国际复兴开发银行提出的，它将企业信用要素归纳为以下六项，即：经济因素（Economic Aspects）、技术因素
（Technical Aspects）、管理因素（Managerial Aspects）、组织因素（Organization-
al Aspects）、商业因素（Commercial Aspects）和财务因素（Financial Aspects）。
（1）经济因素：主要分析国际经济形势、国内经济政策等大环境是否有利于授信客户的经营和发展。
（2）技术因素：主要分析授信客户在技术先进程度、生产能力、获利能力上是否有利于还款。
（3）管理因素：主要分析授信客户内部各项管理制度及措施是否完善，管理者经营作风和信誉状况的优劣。
（4）组织因素：主要分析授信客户内部组织结构是否健全。
（5）商业因素：主要分析授信客户的设备、原材料、员工是否充分，产品销售的市场分布和占有率，销售价格优势等。
（6）财务因素：主要从财务角度分析授信客户的资本结构、资金运用、偿债能力、获利能力等水平的高低。
4.“十M要素”学说。它是从以下十个方面来分析授信客户的信用状况的：
（1）人力（Man）：主要从经营者或高管人员的品质、能力、经验、作风和企业总体技术水平等方面来分析。
（2）财力（Money）：主要从财务角度分析授信客户的资本结构，资金的流动性、安全性和收益性，并辅助考察资金长、短期筹集和运用计划。
（3）机器设备能力（Machinery）：主要从机器设备的品质、效能、新颖程度、数量等方面分析其对授信客户的影响。
（4）销售能力（Market）；授信客户销售能力的强弱直接影响其收益能力，因此要从客户销售渠道是否稳定、销售网络是否完善、市场占有率、客户分布等方面进行分析。
（5）管理能力（Management）：主要从授信客户高管层的领导能力、组织能力、协调能力和计划执行能力等方面进行分析。
（6）原材料供应能力（Material）：主要分析原材料的品质、价格、成本、存量等对授信客户的经营造成的影响。
（7）计划能力（Making plan）：主要从授信客户有无制定长、短期经营活动的方针、制定的方针是否适合其经营和发展等方面来分析。
（8）制造能力（Manufacturing）：主要从授信客户人力、财力、机器设备能力、原材料供应能力等多方面综合分析其制造能力。
（9）方法（Method）：主要从授信客户生产、经营、技术角度分析其持续发展的能力。
（10）获利能力（Margin）：结合上述各因素分析得出授信客户的获利能力。
