从客户信用评价的角度看，信用管理部门最关心的是客户现在和未来的履约偿付能力。因此，客户财务报表分析的核心就是要分析客户的履约偿付能力。当然，客户的偿付能力并不是孤立的，它和企业的盈利能力、营运能力、资本结构和现金净流量等因素密切相关，因而为了准确分析和评价客户的信用能力，实现合理授信，财务报表分析应包括下列内容：
1.盈利能力。就是通过一定的方法，判断客户获取利润的能力，它包括客户在一定会计期间内从事生产经营活动的盈利能力分析和客户在较长时期内稳定地获取利润能力的分析。我们之所以要重视客户盈利多少、盈利水平的高低以及盈利的稳定性和持久性，是因为盈利是客户的第一偿付来源。
2，营运能力。指客户生产经营中各项资产周转速度所反映出来的资产运用效率，它不仅能反映客户资产管理水平和资产配置组合能力，而且也影响着客户的偿债能力和盈利能力。从一方面来看，资产配置组合越先进合理，资产周转速度就越快，就表明客户经营能力越强；从另一方面来看，资产运用效率越高，资产周转速度就越快，所取得的收入和盈利就越多，盈利能力就越强。
因此，营运能力的大小对客户偿债能力和盈利能力的强弱有着重要影响。
3，资金结构。指客户全部资金米源中负债和所有者权益所占的比重和相互间的比例关系。通过分析客户资金结构，企业可以准确地计算负债在其资金来源中所占的比重，进而判断出客户偿债能力的强弱。客户资金来源的结构合理，经济基础就牢固，就有较强的偿债能力，尤其是长期偿债能力。
在客户信用评价的过程中，上述分析除了使用财务报表本身的资料外，通常还需使用财务指标综合反映客户的财务状况。这些指标分为四类：
1.流动性比率。这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系来反映客户偿还到期债务的能力。主要指标有：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）现金比率。
2，杠杆比率。这类比率通过计算负债在客户筹资中所占的比重来评价客户偿还债务的能力。主要指标有：（1）资产负债率；（2）负债与所有者权益比率；（3）利息保障倍数。
3，盈利比率。这类比率通过计算利润与销售收入的比例来衡量管理部门的效率，进而评价管理部门控制成本获取收益的能力。主要有：（1）销售利润率；（2）营业利润率；（3）净利润率；（4）成本费用率。
4，效率比率。这类比率通过计算资产的周转速度来反映管理部门控制和运用资产的能力，进而估算其在经营过程中所需的资金量。主要包括：（1）
总资产周转率；（2）固定资产周转率；（3）应收账款周转率；（4）存货周转率；（5）总资产报酬率；（6）净资产收益率。
