预测型信用分析模型主要用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性。2计分模型、巴萨利模型和A值模型属于此类，均以预测客户破产的可能性为目标，不同之处在于它们所考察的比率和公式略有差异。
（一）Z计分模型
Z 计分模型是由美国人爱德华·阿尔曼教授在20世纪60年代中期提出的，是通过对健康企业和失败企业样本数据的分析而构成的，他运用关键的财务比率计算 Z 值，用于预测企业破产的可能性。具体步骤是：
（1）选择能够把健康企业和失败企业相区分的指标；
（2）计算每一指标的系数，从而构建模型，计算出 Z 值。模型的具体公式是 Z=CX，+C2X2 +CX，+…+CnXn，其中：X、X2、X，…Xn 是模型选用的指标；C、C2、C，……Cn 是每个指标对应的系数。
不同性质的企业，Z 计分模型的具体形式也不同。下面介绍三种形式的 Z计分模型，其中 乙，为最基本的模型，适用于上市公司；Z2适用于非上市公司；Z，适用于非制造企业。
其中：
1.Z，=1.2X，+1.4X2+3.3X，+0.6X，+0.999X，X=（流动资产-流动负债）/资产总额
X2 = 未分配利润/资产总额
X，=（利润总额+利息支出）/资产总额
X=所有者权益/负债总额
X，= 销售收入/总资产
爱德华·阿尔曼根据统计资料提出了判断企业破产的临界值：如果企业的Z值大于2.99，则表明企业的财务状况良好，目前发生破产的可能性较小；如果Z值小于1.81，则企业存在很大的破产风险；如果Z值介于1.81和2.99之间，进入这个区间的企业财务状况是极不稳定的，会产生错误的分类，爱德华·阿尔曼将其称为“灰色地带”。
其中：
2.Z2=0.717X，+0.847X，+3.107X，+0.42X，+0.998X，
X=（流动资产-流动负债）/资产总额X2= 未分配利润/资产总额
X3=（利润总额+利息支出）/资产总额X = 所有者权益/负债总额
X，= 销售收入/总资产
一般而言，当Z<1.23 时，企业信用风险较大；当Z>2.9时，企业信用状况良好。
3.Z，=6.56X，+3.26X，+6.72X，+1.05X其中：
X，=（流动资产-流动负债）/资产总额X2= 未分配利润/资产总额
X3=《利润总额 +折旧 +摊销+利息支出）/资产总额X= 所有者权益/负债总额
爱德华·阿尔曼认为，根据上述 Z，公式计算的 Z 值，如果 Z<1.23，企业信用风险很大；如果2>2.9，企业信用风险较小。
此外，Z计分模型还有许多变形，比如新兴市场评分模型（EMS 模型）等。它们的基本原理都和基本模型相似，只是权重和风险分界值不同。爱德华·阿尔曼认为Z计分模型开创了信用分析的新思路。它虽不能准确预测公司破产的具体时间，但它指出了破产的可能性，并能通过逐年比较反映出这种可能性扩大或缩小的趋势。1977年阿尔曼又建立了第二代模型，称为Zeta信用风险模型。主要变量有7个，即资产报酬率、收入的稳定性、利息倍数、负债比率、流动比率、资本化比率、规模等。模型的适用范围更宽，对不良信用客户的辨认精度也大大提高。
总的来说，无论Z计分模型还是Zeta信用风险模型，都存在较多的局限性：
（1）主要依赖财务报表的账面数据，而忽视资本市场指标，削弱了预测结果的可靠性和及时性；
（2）缺乏对违约和违约风险的系统认识，理论基础比较薄弱，难以令人信服；
（3）假设解释变量之间存在线性关系，而现实的经济现象是非线性的，因而也降低了预测结果的准确程度，使得违约模型不能准确地描述经济现实；
（4）无法计量企业的表外信用风险，另外对某些特定行业的企业如公用企业、财务公司、新公司以及资源企业也不适用，因而它们的使用范围受到了较大限制；
（5）权数难以确定，权数的精确度受到很多因素的影响。
（二）巴萨利模型
巴萨利模型是后人在2计分模型的基础上发展起来的。该模型以其发明者亚历山大·巴萨利的名字命名，它适用于所有行业，其特点是形式比较简单，且不需要复杂的计算。该模型需要用到的几个比率是：（1）（税前利润 +折旧+递延税）/流动负债（2）税前利润/营运资本
（3）股东权益/流动负债
（4）净资产/负债总额
（5）营运资本/资产总额
上述（1）+（2）+（3）+（4）+（5）的和便是该模型的最终指数。
指数越高，说明企业运营状况越好，实力越强；低指数或负指数均表明企业前景不佳。
其中，比率（1）用于衡量公司业绩，能够精确计算出公司当前利润和短期优先债务的比值；比率（2）也用于衡量公司业绩，它主要是通过营运资本回报率来反映；比率（3）是资本结构比率，衡量股东权益对流动负债的保障程度；比率（4）衡量扣除无形资产后的净资产对全部债务的保障程度；比率
（5）衡量资本的流动性，表示营运资本或流动资产净值占总资产的比重。与Z计分模型相比较，巴萨利模型适用范围更宽，被广泛应用于美国金融机构的客户信用分析中。据统计，巴萨利模型的准确率能达到95%。巴萨利模型的最大优点是易于计算，它比2计分模型多了一个功能，即在预测公司破产可能性的同时，还能衡量公司实力大小，模型指数高说明公司实力强，反之则弱。
