根据风险发生的范围可以将金融风险分为系统性风险和非系统性风险
1.系统风险
系统风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等金融机构外部系统性因素变化引起，对所有企业和投资项目都产生影响的风险。系统风险是单个经济主体无法控制的.是不能够通过分散投资来消除的，因而也被称为不可分散风险。系统性风险可以用贝塔系数来衡量。
系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。对系统性风险的识别就是对一个国家一定时期内宏观的经济状况做出判断，一般包括经济等方面的关系全局的因素。如世界经济或某国经济发生严重危机、持续高涨的通货膨胀、特大自然灾害等。
系统性风险的特点是：对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响。系统性风险造成的后果带有普遍性，其主要特征是几乎所有的股票均下跌，投资者往往要遭受很大的损失。
2.非系统风险
非系统风险是指由某些因素的变化的个别企业和投资项目本身的不确定性引起。它是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，不对所有企业和投资项目产生影响的风险。非系统风险可以通过多样化分散投资的方法来降低，甚至是最终可以消除的，因而也被称为可分散风险。
非系统性风险的特点是：
（1）它是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。
（2）它只影响某些股票的收益。它是某一企业或行业特有的那部分风险。如房地产业股票，遇到房地产业不景气时就会出现下跌。
（3）它可通过分散投资来加以减少，但并不能完全消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。
